金融分析师证书是一个国际认可型证书，因为其含金量高，所以该考试对考生来说是有些难度的，在考生决定考这个证书时一定要做足准备，最好是从大一就开始考(时间多)。一般而言，金融分析师考试考取知识点比较固定，为方便大家复习，下面小编为大家介绍金融分析师重要概念。
1、固定收益证券的风险类型：
利率风险(interest rate risk)。指当前市场利率变化对价格波动的影响。
收益率曲线风险(yield risk)。这种风险来源于收益率曲线形状的变动。
赎回和提前支付风险(call and prepayment risk)。赎回风险来源于债券赎回导致现金流的不确定性。赋予发行人在到期之前部分或全部偿付债务的权利也可能会给投资者带来减值的风险，这种风险称为提前支付风险(prepayment risk)。
信用风险(credit risk)。指其发行人不按照合约规定偿付利息或本金的可能性。在债券的各种风险中，信用风险是最主要的风险。
再投资风险。指将从固定收益证券(fixed-income securities)获得的现金流再投资时面临的风险。
流动性风险(liquidity risk)。流动性风险是指债券在不受损失的情况下能否及时变现的风险。
汇率风险(exchange-rate risk)。若投资者持有债券的利息和本金以外国货币偿还或者以外国货币计算但是用本国货币偿还时，投资者就会面临一定的汇率变化风险，即汇率风险或者称为货币风险(currency risk)。
通货膨胀风险(inflation risk)。指因未预期到的通货膨胀率(unexpected inflation rate)变动而造成的债券实际购买力的不确定性。
波动性风险(volatility risk)。指因价格波动影响债券嵌入期权的价值，从而影响债券价格的风险。
事件风险(event risk)。指发生某些突发事件，从而影响债券价值的可能性。
主权风险(sovereign risk)。指政府对于其发行的政府债券的态度的变化，比如对外宣布暂停或永久停止支付债券利息和偿还本金等。
2、当债券的收益率高于(低于)票面利率时，债券价值低于(高于)面值。
3、利率风险与期限正相关，与利率、嵌入期权负相关。
4、可赎回债券的价值=不含权债券的价值-看涨期权的价值
5、市场收益率越高，利率风险越低。
6、浮动利率债券的价值也会与面值不相同。
7、久期是衡量债券价格对利率敏感性的指标，也就是说，久期可以理解为利率变化1%时债券价格变化的幅度，它是债券价格变化率和收益率之间的比率。
8、债券价格的变化率=-久期+利率变化
9、当收益率曲线非平行移动时，组合的久期不能完全解释利率对价格的影响，因为各种不同债券价格的变化情况不一样。
10、息票率越高、可赎回、分期支付、提前偿还期权的存在都会使债券的再投资风险提高。
11、信用风险包括违约风险、降级风险、信用价差风险。
12、缺乏流动性会对投资组合的定价和业绩衡量产生负面效应，甚至组合中的债券是持有到期的。
13、如果某外币贬值，那么以该外币支付的债券的价值就会下降。
14、如果未预期的通货膨胀率上升，现金流的购买力就会下降，债券价值就会降低。
15、如果利率波动性增加，看涨期权的价值也将增加，可赎回债券的价值将下降;反之，如果利率波动性降低，看涨期权的价值也将下降，可赎回债券的价值将上升。
16、如果利率波动性增加，看跌期权的价值也将增加，可售回债券的价值将上升;反之，如果利率波动性降低，看跌期权的价值也将下降，可售回债券的价值将下降。
17、事件风险(event risk)是指突然事件对公司财务状况和潜在投资价值产生的不确定性影响。
以上是对金融分析师重要概念知识的介绍，想要了解更多关于金融分析师考试的信息亲密切关注唯学网。
