近日，互联网金融出现首次死亡案例，位于杭州的数字银行在线(下称数银在线)在创办四年、烧掉近亿投入后，走向了破产的边缘。是什么使这个自出生之际就受到市级甚至省级领导高度重视，陆续引入数轮资本，被誉为互联网金融的强大创新者，落到如今的窘境？数银在线作为互联网金融外包服务的一个典型案例，它的沉浮为我们了解这个行业提供了一个观察的窗口。

据了解，数银在线从2008年开始进入研发阶段，2009年正式上线运营，目前共拥有49项专利技术。其核心模式是集成银行的信贷产品，使得客户能够通过数银在线平台比较并申请贷款，其主要人群包括自然人及小企业。上线初始，数银在线即得到了杭州市委及浙江省委的大力支持，并成为首家获得银监会核发牌照的互联网金融企业，还是国内唯一一家引入央行个人身份认证系统的互联网金融企业。2010年，数银在线获得了首轮5000万元投资，引入浙银资本占股10%，对公司的整体估值达到5亿元。美国《福布斯》杂志亦将其评为中国最具潜力的50家小企业之一。第二轮融资仅融资到2400万，而在这四年发展过程中，数银在线每年成本在5000万元以上，这对大股东持续投入形成了很大的压力。今年春节后，大股东浙银资本突然宣布撤出，致使资金链骤然断裂。这导致仅占6%股份的数银在线总经理周行方依靠个人贷款等手段，在5月7日才还清拖欠员工的工资。

周行方表示，数银在线的盈利模式是为贷款客户提供“1+3+3”的一站式服务，即为1个客户配备3个终身制经理(客户经理、贷审经理、跟单经理)，并为客户推荐3家以上的银行，促进原来的“卖方市场”向“买方市场”转移。此外，数银在线还可以帮助银行信贷经理提高审核速度。如果按照现在的审核速度，银行信贷经理一天大概可以审核6至7个贷款者，而数银在线可以通过前期的信息审核和贷款需求配对可以帮助信贷经理一天审核20个左右的贷款者。这一模式虽然理论上可行，但在现实中却面临重重阻碍。一位不愿意透露姓名的互联网金融网站总裁表示，与大银行合作，话语权非常小。

目前来看，数银在线所谓“在线贷款超市”的商业模式究竟是模式本身的缺陷导致无法持续还是数银在线自身的运营能力问题，尚没有明确定论。

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