近日，继网络信贷之后，互联网金融又对传统金融发起又一个挑战。本月17日，酝酿对接两年多，由支付宝和天弘基金面向互联网用户打造的“碎片化理财神器”余额宝正式上线，向近8亿支付宝用户敞开。据悉，支付宝利息超银行八倍。这项被视为国内首款互联网基金的余额宝，也被业界视作互联网金融对传统金融的再次挑战。

余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。这项被视为国内首款互联网基金的余额宝，其最大的特点就在于“碎”——钱可以是碎小的，不像传统基金业务动辄几万元的门槛，1块钱起买；时间是零碎的，余额宝是T+0交易，随时可以卖出，甚至不用卖出也能使用，放在余额宝里的钱可以直接用于网购、转账等。根据所披露的试运行情况，这项创新激发了理财意识。“反响远超出预期。”天弘基金副总经理周晓明说，“只是在支付宝里多加了一个小方框入口，用户就涌进来了。”他表示，余额宝是货币基金，在基金中属于风险相对较低的。从过去一年的数据来看，年化收益率多数处在3%到4%之间。据透露，余额宝试运行至今的一周间，已有20多家基金公司与阿里巴巴接洽，有意合作研发不同品种的“互联网基金”。

互联网金融创新近年来屡屡引发关注，就像这几年发展迅速的网络信贷一样，几乎每一次创新的出现，都会激起“传统金融业革命”的议论。有人认为，互联网金融创新让银行“压力山大”。

支付宝方面认为，从试运行的情况来看，用户投入理财的金额大多在几百元，这与银行服务的大中型客户其实是差异化竞争。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，从短期看，网上理财新兴模式对银行的冲击不是特别明显，但未来会逐渐增大。互联网金融效率更高，网上点击即可购买，服务成本更低，这会成为未来金融业的发展方向。此外，他也表示，国家监管部门是否会对互联网金融的经营范围、业务牌照进行重新认定，这些问题目前还不明朗，还有待进一步探讨。但他认为，银行要主动应用、发展互联网金融。不能为了保护传统银行业而去限制互联网金融的发展。一方面应鼓励发展以支付宝为代表的互联网金融；另一方面，传统银行也要提高发展互联网金融的水平。

中行国际金融研究所高级研究员周景彤认为，“互联网基金”等理财产品，使银行的传统业务受到互联网金融的挑战，这对银行未来加大业务转型和创新提出了一个较大的课题。互联网金融创新未来势必会挤占银行传统理财产品的份额，但这有一个过程。周景彤表示，“对此，银行需要有忧患意识。银行的市场改革步伐、理念转变、产品设计、与市场尤其是与客户需求的匹配度，还有待进一步提高。”

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