(四)交易异常情况的处理(熟悉)

引发交易异常情况的原因包括：不可抗力、意外事件、技术故障等。

◆ 无法正常开始交易的情形之一：10%以上的会员营业部因系统故障无法正常接入交易所交易系统。

◆ 无法连续交易的情形：证券交易所交易、通信系统出现10分钟以上中断;证券交易所行情发布系统出现10分钟以上中断;10%以上的会员营业部无法正常发送交易申报、接受实时行情或成交回报;10%以上的证券中断交易等。

【例题·单选题】当(　)以上的会员营业部因系统故障无法正常接入证券交易所交易系统时，为证券交易所无法正常开始交易的情形。

A.50%

B.30%

C.20%

D.10%

『正确答案』D

『答案解析』无法正常开始交易的情形之一：10%以上的会员营业部因系统故障无法正常接入交易所交易系统。

三、固定收益证券综合电子平台(熟悉)

固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。交易商与客户之间的交易则指具有经纪业务的交易商可与其客户协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。

(一)交易商

交易商 经过上海证券交易所核准，取得固定收益平台交易参与资格的证券公司、基金管理公司、财务公司、保险资产管理公司及其他机构。

一级交易商 经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价(以下简称“做市”)的交易商。

▲一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手(1手为1000元面值)。

(二)固定收益证券交易

交易时间 9：30～11：30、13：00～14：00

申报方式 净价申报

申报价格变动单位 0.001元

申报数量单位 手(1手为1000元面值)

涨跌幅价格计算公式 涨跌幅价格=前一交易日参考价格×(1±10%)

交易方式 报价交易 ◆ 交易商可以匿名或实名方式申报

◆ 交易商的每笔买卖申报数量为5000手或其整数倍，报价按每5000手逐一进行成交

询价交易 ◆ 交易商须以实名方式申报

◆ 询价方每次可以向5家被询价方询价，被询价方接受询价时提出的报价采用确定报价

▲交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出。当日被待交收处理的固定收益证券下一交易日可以卖出。

【例题·单选题】在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为(　)元。

A.0.001

B.0.005

C.0.01

D.0.05

『正确答案』A

『答案解析』在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元。

第二节　交易信息和交易行为的监督与管理

一、交易信息(熟悉)

(一) 即时行情

上海证券交易所 深圳证券交易所

集合竞价 证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量证券代码、证券简称、集合竞价参考价格、匹配量和未匹配量

连续竞价 证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量 同上海证券交易所

【例题·多选题】连续竞价期间，即时行情的内容包括(　)。

A.当日累计成交数量、当日累计成交金额

B.当日最高成交价格、当日最低成交价格

C.实时最高5个买入申报价格和数量

D.实时最低5个卖出申报价格和数量

『正确答案』ABCD

『答案解析』四个选项均正确。

(二)证券指数

(三)证券交易公开信息

1.对于有价格涨跌幅限制的证券。

对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额：

(1)日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只证券(深圳证券交易所为前5只证券);

(2)日价格振幅达到15%的前3只证券(深圳证券交易所为前5只证券);

(3)日换手率达到20%的前3只证券(深圳证券交易所为前5只证券)。

相关计算公式

收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式 收盘价格涨跌幅偏离值=单只股票(基金)涨跌幅-对应分类指数涨跌幅

价格振幅的计算公式 价格振幅=(当日最高价格-当日最低价格)÷当日最低价格×100%

换手率的计算公式 换手率=成交股数(份额)÷流通股数(份额)×100%

【例题·单选题】对于日收盘价格涨跌幅偏离值达到(　)的各前5只证券，深圳证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家营业部或席位的名称及其买入、卖出金额。

A.20%

B.15%

C.±7%

D.±5%

『正确答案』C

『答案解析』对于日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前5只证券，深圳证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家营业部或席位的名称及其买入、卖出金额。

2.对于无价格涨跌幅限制的证券。对于不实行价格涨跌幅限制的证券，证券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

3.对于证券交易异常波动。股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，属于异常波动，证券交易所分别公告该股票、封闭式基金交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其累计买入、卖出金额：

(1)连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的;

(2)ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的(深交所为±12%);

(3)连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的;

(4)证券交易所或中国证监会认定属于异常波动的其他情形。

★ 异常波动指标自复牌之日起重新计算。对于不实行价格涨跌幅限制的证券，不纳入异常波动指标的计算。

4.对于证券实施特别停牌。上海证券交易所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌的，根据需要可以公布以下信息：

(1)成交金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出数量和买入、卖出金额;

(2)股份统计信息;

(3)上交所认为应披露的其他信息。